Elaboramos este guia de tokenização para você entender mais sobre essa inovação, continue acompanhando nosso artigo.
O que são ativos digitais?
O que são ativos digitais? Ao contrário das criptomoedas, os ativos digitais não possuem uma rede blockchain própria. Desta forma, a segurança nas transações e registro de posse depende do banco de dados descentralizado de alguma rede já existente. Não há nada que impeça o uso de redes centralizadas para emissão e controle de ativos digitais. Milhas aéreas de programas de fidelidade são um bom exemplo de solução centralizada que funciona muito bem. No entanto, o blockchain é a solução ideal para o detentor de ativos digitais em busca de um sistema transparente. Neste sentido, as transações podem ser realizadas sem a dependência de uma entidade organizadora.
fonte: Mercado Bitcoin
São recursos intangíveis; imagens, vídeos, quadros, criptomoedas e uma infinidade de ativos que não existem fisicamente.
Ativos digitais centralizados: que exigem
Mas são os ativos digitais que geram valor, os mais apostados do mercado financeiro.
Por mais próximos que estejam, ativos digitais, criptomoedas e tokens se diferenciam em diversos pontos.
De forma geral, um ativo digital é um ativo não tangível que é criado, negociado e armazenado de forma digital.
Criptomoedas e tokens são subcategorias específicas de ativos digitais que utilizam técnicas avançadas de criptografia para:
- certificar a autenticidade desses ativos
- eliminar a possibilidade de falsificação ou gasto duplo.
Tanto os tokens quanto as criptomoedas são criptoativos que, por sua vez, fazem parte do grupo de ativos digitais.
Sabendo disso, o próximo passo é entender o que são criptomoedas.
O que são criptomoedas?
As criptomoedas são ativos nativos de uma rede blockchain que podem ser utilizadas como um meio para transações e para armazenamento de valor.
Elas são descentralizadas, ou seja, são emitidas diretamente pelo protocolo blockchain em que são executadas, não por bancos ou governos específicos.
Em muitos casos, as criptomoedas não são usadas apenas para pagar taxas de transação na rede, mas também para incentivar os usuários a manter a rede da criptomoeda segura.
Mas, então, o que é token?
O que é token?
Tokens são basicamente unidades de valor que organizações ou projetos baseados em blockchain desenvolvem em cima de redes blockchain existentes.
Embora muitas vezes compartilhem compatibilidade profunda com as criptomoedas dessa rede, eles são uma classe de ativo digital totalmente diferente.
As criptomoedas são o ativo nativo de um protocolo de blockchain específico, enquanto os tokens são criados por plataformas que se baseiam nesses blockchains.
Por exemplo, o token nativo da cadeia de blocos Ethereum é o ether (ETH). Mas por mais que o ether seja a criptomoeda nativa do Ethereum, há muitos outros tokens diferentes que também utilizam o blockchain Ethereum.
Esses tokens podem servir a uma infinidade de propósitos diferentes.
Podem ser usados para recompensar os usuários com taxas e vantagens, um pequeno pedaço do direito de um ativo que poderá se valorizar, participação em empresas e acesso a serviços específicos.
Agora que você já conhece todas essas classificações, fica muito mais fácil entender qual a diferença entre criptomoeda e token!
Qual a diferença entre criptomoeda e token?
É importante entender a diferença entre criptomoeda e token, termos que muitas pessoas confundem, mas que apresentam distinções fundamentais.
Quando criou o Bitcoin e a Blockchain (2009), Satoshi Nakamoto nunca imaginou que sua invenção revolucionaria a economia mundial.
Um sistema de transação ponto a ponto que funciona de forma totalmente transparente e descentralizada que fez surgir outras inúmeras aplicações.
As criptomoedas foram as primeiras aplicações da blockchain e algumas destas moedas permitiram a criação dos tokens indexados em lastro de ativos reais.
Com a tendência deste mercado, muitas pessoas ainda têm dúvidas sobre o que são criptomoedas e como se separam dos tokens de ativos.
Basicamente uma criptomoeda é nativa e funciona em sua própria rede blockchain, enquanto o token funciona na rede blockchain de uma criptomoeda.
Por exemplo, o Bitcoin opera e funciona no blockchain do Bitcoin, Ether opera e funciona no blockchain Ethereum, NEO opera e funciona no blockchain NEO.
Os tokens, por sua vez, são criados em blockchain existentes.
Na verdade, graças à criação e facilitação de contratos inteligentes (smart contracts), a plataforma blockchain mais comum para a criação de tokens é a Ethereum.
Uma curiosidade é que os tokens construídos na plataforma Ethereum são conhecidos como tokens ERC-20
Você sabe o que é Tokenização?
Se você ainda não sabe o que é tokenização, não se preocupe, ainda está em tempo.
A tokenização de ativos está transformando o modo como os investimentos são realizados e oferecendo segurança, agilidade, transparência e acessibilidade às transações.
Preparamos esse guia completo para você entender tudo o que precisa sobre tokenização de ativos.
Até aqui você já viu:
- O que são ativos digitais
- O que são criptomoedas
- O que é Token
- Qual a diferença entre criptomoedas e tokens
Mas, ainda tem muito mais para aprender:
- O que são ativos
- O que é token de ativo
- Qual é o processo de tokenização
- O que é Blockchain
- O que são Smart Contracts
- Quais empresas podem criar tokens
Com essas informações, você vai ter todos os conhecimentos sobre o que é tokenização e como funciona.
O que é tokenização?
A tokenização é o processo de fragmentação de um ativo real em frações digitais para que possam ser facilmente negociados.
Essa prática está mudando a maneira como o mundo olha para os investimentos e traz vantagens tanto para os investidores quanto para os donos dos ativos.
Para entender como este processo funciona, vamos começar com o que são ativos.
O que são ativos?
O primeiro passo para entender o que é tokenização é saber o que são ativos e quais ativos podem ser tokenizados.
De maneira geral, ativos são tudo aquilo que possui valor e pode ser negociado e convertido em dinheiro.
Muitas vezes, os ativos são divididos em categorias.
Existem ativos pessoais, que são posses de um sujeito ou uma família (como terras ou bens). E também existem ativos comerciais, que cooperam com o desenvolvimento de uma empresa (como maquinários ou patentes).
A maior parte dos ativos pode ser tokenizada e, dessa forma, ter sua negociação facilitada.
Um ativo tokenizado é um ativo representado digitalmente em partes na forma de tokens.
Então, vamos entender um pouco mais sobre tokens na próxima seção.
O que é token de ativo?
É impossível compreender o que é tokenização sem saber o que é token de ativo, como ele funciona e para que serve.
Os tokens são representações digitais de partes de um ativo. Eles podem representar tanto ativos tangíveis (tais quais empreendimentos imobiliários e carros) quanto intangíveis (tais quais patentes e carreiras de profissionais).
É mais fácil entender como os tokens funcionam a partir de um exemplo. Então, imagine que exista um imóvel avaliado em R$1 milhão e ele é fragmentado em 10 mil tokens.
Neste caso, cada token vale R$100 e você decide adquirir um deles. Imagine, então, que este imóvel é vendido posteriormente por R$3 milhões. Dentro deste exemplo, seu token estaria valendo R$300 e você receberia o seu retorno.
Os tokens servem para trazer vantagens tanto para os emissores quanto para os investidores, aumentando a liquidez de ativos, oferecendo acesso a ativos de alta performance e reduzindo os custos.
Dito tudo isso, vamos agora saber mais sobre como funciona esse processo.
Qual é o processo de tokenização?
Conhecendo todo o processo, é mais fácil que você entenda de uma vez por todas o que é tokenização.
Muitas pessoas que já realizam esse tipo de investimento ainda não dominam exatamente a maneira pela qual um ativo passa a ser representado digitalmente e pode ser negociado no formato de tokens.
E todo o processo de tokenização acontece em 4 etapas principais.
1ª etapa: Estruturação do Token
Neste momento, a tokenizadora (a BLOCKBR, por exemplo) avalia o ativo que um emissor pretende tokenizar para verificar sua existência e se ele se enquadra em certos requisitos.
Além disso, é desenvolvido um contrato jurídico que estabelece todos os direitos dos detentores do token.
Pode ser que, ainda neste primeiro processo, uma conta SCROW seja aberta, pois, em alguns casos, ela é responsável pelos recebimentos envolvidos no investimento.
2ª etapa: Emissão dos Tokens
É no segundo processo que está a resposta para o que é tokenização.
Afinal, é nesta etapa que os Smart Contracts são instantaneamente criados dentro de uma rede segura e criptografada chamada Blockchain.
Também é aqui que o time de tecnologia da tokenizadora configura todo o token, que passa a existir dentro do Blockchain da rede da Ethereum.
É o momento de representar digitalmente o ativo de maneira segura e imutável.
3ª etapa: Listagem ou Distribuição
Uma vez que os tokens estão prontos para serem distribuídos, eles são ofertados publicamente dentro de uma plataforma.
Então, os investidores podem finalmente obter a quantidade de tokens que desejam a partir da quantidade de capital que escolhem aplicar.
Então, quando a oferta é comercializada, o investidor recebe direitos ao ativo representado pelo token.
4ª etapa: Governança
As etapas anteriores explicam o que é tokenização, a quarta etapa diz respeito ao controle dos investidores sobre os tokens.
Depois de adquirirem os tokens, os investidores têm direito ao retorno de seus investimentos.
Além disso, cada investidor pode acompanhar o projeto do qual o token faz parte e entrar em contato com os emissores para fazer perguntas eventuais.
Agora que você já conhece o processo de tokenização, vamos entender um pouco mais sobre dois elementos que são partes fundamentais para que ele ocorra.
O que é Blockchain?
Só é possível entender o que é tokenização, sabendo basicamente o que é Blockchain!
Para começar, é importante dizer que a blockchain é um conjunto de tecnologias e diferentes estudos (de diversas áreas) que foram organizadas para atuar em prol de um objetivo comum.
Durante seu surgimento, ela serviu para resolver a questão do “gasto duplo” e revolucionou o universo digital.
Afinal, quando enviamos um arquivo para outra pessoa, ele não sai de nossos dispositivos, é apenas uma cópia que vai ao destinatário.
Com a blockchain, isso não acontece, uma vez que você envia um token, por exemplo, ele sai de sua carteira e fica disponível na carteira de quem recebe.
Como funciona?
Pense na blockchain como um livro contábil que registra todas as informações necessárias para transacionar tokens.
Esses dados são gravados em um bloco com determinada data e horário. Sempre que novos dados são validados e aprovados, novos blocos são formados e adicionados de maneira interligada ao anterior.
Assim, uma cadeia de blocos é formada. E essa cadeia de blocos é imutável, não pode ser adulterada.
Como a Blockchain garante a segurança dos tokens?
Um fato importante sobre a Blockchain é que ela é totalmente descentralizada, o que quer dizer que não existe um servidor central de armazenamento de dados, mas, sim, vários servidores ao redor do mundo, que se conectam entre si.
Eles utilizam computação em nuvem (cloud computing) para processar, reunir e armazenar todos os blocos de informações. Por conta dessa descentralização do sistema, todas as informações contidas ali dentro possuem camadas de proteção que irão dificultar as invasões aos dados.
Investir na tokenização é seguro tanto pelo fato de os dados dos tokens na Blockchain não podem ser alterados quanto pelo processamento, organização e armazenamento dos dados serem descentralizados.
No entanto, há outros fatores que tornam a Blockchain importante, como a sua capacidade de revolucionar a forma de fazer negócios.
Já que as transações realizadas dentro da cadeia de blocos acontecem sem a interferência de intermediários, elas não envolvem o pagamento de altas taxas operacionais e, por consequência, tornam as negociações mais viáveis.
Então, você não depende de empresas ou governos para que ela continue funcionando, pois é descentralizado. Além disso, a Blockchain oferece transparência e agilidade para as transações e funciona 24 horas por dia, todos os dias da semana.
E, para garantir que todas as transações sejam devidamente cumpridas pelas partes acordadas, a Blockchain ainda conta com a tecnologia dos Smart Contracts.
O que são Smart Contracts
Os Smart Contracts são o último conceito importante para entender definitivamente o que é tokenização!
Também conhecidos como contratos inteligentes, eles são códigos de programação, que incorporaram alguns tipos de cláusulas contratuais pré-programadas no blockchain.
Dessa maneira, garantem a validação e cumprimento das regras.
Basicamente, os Smart Contracts incorporam cláusulas de contrato aos computadores.
Assim, sempre que um acordo é efetivado digitalmente pelas partes envolvidas, os termos são validados automaticamente e não podem ser alterados.
Utilizar contratos inteligentes é uma ótima estratégia para reduzir custos envolvidos nas negociações.
Além disso, eles sempre podem ser visualizados pelas partes interessadas; só começam a operar após serem comprovados; são privativos e todas as cláusulas devem estar explícitas para evitar divergência de interpretações.
Tudo isso faz com que sejam uma parte fundamental para garantir a segurança jurídica necessária para investimentos em tokens.
Qual o ciclo de vida dos Smart Contracts?
O ciclo de vida dos Smart Contracts começa com a programação, na qual são estabelecidas as regras que deverão ser cumpridas dentro de determinada negociação. Essas regras são validadas por agentes de validação antes dos contratos inteligentes começarem a operar.
Depois disso, eles se conectam com sistemas internos, como bancos, ou externos, como saldo de conta ou preços de ações, que estejam relacionados a suas operações para que possam agir de maneira pré-programada quando certos gatilhos forem efetivados.
Os Smart Contacts esperam por gatilhos externos para avaliarem condições pré-definidas. Então, todas as vezes que houver um gatilho que corresponda às regras inscritas em suas cláusulas, os Smart Contracts se auto executam e cumprem sua função, agilizando processos que precisariam ser operados mecanicamente.
É importante ressaltar que os Smart Contracts também fortalecem a transparência nas negociações e são criados de modo a fornecer dados para compliance e prestação de contas!
Agora, o que acha de começar a se inspirar em alguns setores que já tokenizam os seus ativos?
O que pode ser tokenizado?
A tokenização de ativos apresenta diversas vantagens. Tudo pode ser tokenizado mas nem tudo vale a pena tokenizar. Hoje, negócios dos mais variados segmentos já buscam a tokenização como uma solução tanto em segurança quanto eficiência financeira para maior rentabilidade e distribuição.
Área da saúde
A segurança que a tokenização garante às informações tem contribuído cada vez mais para que empresas do setor de saúde, algumas vezes como lastro financeiro e antecipando recebíveis, ou até mesmo utilizando tokens para confirmar consultas e exames, evitando, assim, problemas com fraudes.
Além disso, em um futuro não muito distante, a tokenização permitirá que o histórico clínico dos pacientes seja sempre atualizado e possa ser acessado em atendimentos de qualquer lugar do mundo, graças à Blockchain.
Agronegócio
A tokenização de ativos acontece dentro da Blockchain. Para o setor do agronegócio, pode representar a possibilidade de tokenizar os direitos de uma safra de vegetais ou de grãos e, até mesmo, a produção de um rebanho.
A tokenização também permite que negócios do ramo da pecuária e agricultura consigam rastrear toda a sua cadeia produtiva, tendo maior controle, segurança e eficiência sobre os seus processos.
Mercado esportivo
O mercado esportivo faz parte dos setores que tokenizam e é um dos que mais tem tirado ótimo proveito disso.
Alguns clubes de futebol já usaram de tokens para captar investimentos de maneira muito mais rápida e oferecer retornos para os investidores (que são muitas vezes torcedores).
Além disso, pudemos observar que os tokens também já estão sendo usados como parte do pagamento na contratação de jogadores, como ocorreu com o craque Lionel Messi quando assinou com o Paris Saint-Germain.
Logística
O ramo da logística costuma envolver muitas etapas e empresas em seus processos. Sendo assim, algo que poderia ser burocrático e estar suscetível a uma série de problemas se torna muito mais seguro e eficiente com a utilização da Blockchain.
Por meio dela, é possível unificar o sistema de rastreamento em apenas uma rede. Além disso, as empresas que participam do processo de entregas conseguem buscar todo tipo de informação tokenizada em uma única fonte e decidir questões importantes, como carga, rota e preço do frete.
Tudo isso por meio de um consenso, que é registrado e validado pelos Smart Contract.
Participação em empresas em todos os setores
Os tokens que representam a participação em empresas são os Equity Tokens
Podemos entender os Equity Tokens como uma espécie de ativos tradicionais de ações, que representam uma participação em determinadas empresas subjacentes. Com esse tipo de tokens, você tem direito a parte dos lucros e direito de votos no momento de decisão do futuro da empresa.
A diferença entre os Equity Tokens e as ações tradicionais reside no fato de que as ações são registradas em um banco de dados junto a um certificado de papel, mesmo que digitalizado. Já os tokens ficam registrados na Blockchain.
Apesar de possuir um futuro ainda mais promissor, é inegável que a tokenização já é uma realidade no Brasil e no mundo, ainda mais com os exemplos que demos.
Setor imobiliário, mineradoras, energia,
A criatividade por trás dos tokens representa uma boa história a ser contada, mas claro que com as devidas garantias e lastros para que tudo saia perfeitamente bem e o investidor não seja lesado através de ofertas especulativas e nada transparentes. Estes 3 setores representam uma diversidade dentro do universo da tokenização, e todos os dias são criados tokens como por exemplo stable coins, outros que são substitutos de fundos de investimentos e todas as siglas de créditos existentes no mercado.
Agora você pode ter a confiança de que sabe tudo sobre tokenização: o que é, quais são as tecnologias envolvidas, e como funciona todo o processo e quais setores se inspirar!
E então, está pronto para tokenizar o seu ativo?
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